17.03.2021 Meinel und Jenyon starten StoneVest – Erste Ankäufe getätigt
Dr. Wulf Meinel (links) und Bruce Jenyon. Bildrechte: StoneVest AG / Mara Monetti
Zwei bekannte Gesichter der Immobilien-Branche sind zurück: Dr. Wulf Meinel, langjähriger Chef des deutschen Immobiliengeschäfts von Carlyle und bis 2019 CEO von Frasers Property Europe, sowie der King Sturge Deutschland-Gründer und langjährige Bewertungs-Chef von JLL Deutschland, Bruce Jenyon, starten den Investment- und Asset Manager StoneVest AG. Das in Zürich ansässige Unternehmen will in den nächsten drei bis fünf Jahren rund EUR 500 Mio. in „Light-Industrial“- und Logistik-Immobilien im deutschsprachigen Raum investieren.
Dazu hat StoneVest die Investment-Plattform „Industrial Property Europe (IPE)“ unter luxemburgischem Recht aufgelegt. Mit den bisherigen Kapitalzusagen von Seed-Investoren sind Investitionen von bis zu EUR 100 Mio. möglich. Die Gelder werden von institutionellen Investoren und Family Offices eingesammelt. StoneVest agiert als Co-Investor und Asset Manager. In Deutschland hat die IPE-Plattform bereits erste Investitionen getätigt: Im Rahmen von Off-Market-Deals wurden zwei Light-Industrial-Immobilien mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 30 Mio. in Bayern erworben.
Das angekaufte Objekt in Jettingen-Scheppach umfasst knapp 30.000 Quadratmeter Produktions- und Lagerfläche auf einem 110.000 Quadratmeter großen Grundstück. Es ist langfristig an ein weltweit tätiges deutsches Mittelstandsunternehmen vermietet. Die Lufttechnik-Sparte der AL-KO Kober Group fertigt und distribuiert hier Lüftungs- und Reinigungsanlagen für die Luft- und Klimatechnik. Das zweite Objekt liegt in Ettenbeuren und verfügt über rund 9.000 Quadratmeter Produktions- und Lagerfläche auf einem Grundstück mit zirka 50.000 Quadratmetern. Langfristiger Mieter ist die AL-KO Fahrzeugtechnik, die an diesem Standort Chassis-Anhänger für Wohnwagen und Reisemobile herstellt. Beraten wurde StoneVest bei dieser Transaktion von Willkie Farr Gallagher, Frankfurt, und Arendt Legal & Tax, Luxemburg. Die Bewertung führte JLL Frankfurt durch, die technische Due Diligence Gleeds Deutschland. Vermittelt wurde die Transaktion durch WIB Immobilien, Pullach. Finanzierungspartner ist die DZ Hyp, München.
Unternehmensimmobilien: Verkaufsbereitschaft und Interesse von Family Offices und institutionellen Anlegern wachsen
Wulf Meinel, Gründungspartner der StoneVest AG, sagt: „Allein in Deutschland liegt das betriebliche Immobilienvermögen bei zirka EUR 2,1 Billionen. Hiervor entfallen 35 Prozent auf Light-Industrial-Immobilien. Davon sind derzeit jedoch nur zirka EUR 100 Mrd. von institutionellen Investoren gehalten. Dieser Anteil wird sich perspektivisch erhöhen. Denn wir verzeichnen eine wachsende Verkaufsbereitschaft bei den Eigentümern dieser Unternehmensimmobilien. Gleichzeitig sehen wir auf Investorenseite ein sehr hohes Interesse von Family Offices und institutionellen Anlegern an dieser Assetklasse.“
Aktuell plant StoneVest weitere Objekt-Ankäufe von mittelständischen Unternehmen in der DACH-Region. Dort sind Einzel-Investments im Wert von jeweils rund EUR 10 bis 50 Mio. in Neubauten und Bestandsimmobilien vorgesehen, die von bonitätsstarken Technologie- und Produktionsunternehmen verkauft und zurückgemietet werden. Für diese Immobilien verfolgt StoneVest einen „Manage to Core“-Ansatz.
Eigentum betriebsnotwendiger Immobilien ist für Unternehmen „betriebswirtschaftlich nicht sinnvoll“
Studien und Marktanalysen zufolge halten die meisten Unternehmen in Deutschland - anders als etwa in den USA und Großbritannien - ihre betriebsnotwendigen Immobilien im Eigentum. Dazu Wulf Meinel: „Betriebswirtschaftlich ist dies nicht sehr sinnvoll. Daher übernimmt StoneVest für Unternehmen den Ankauf und die Vermietung sowie die Entwicklung und das Management ihrer Immobilien. Als Nutzer können sich die Unternehmen dann voll auf ihre Kernaufgaben fokussieren. Als ihr langfristiger Partner mit regionaler Präsenz und einer Mieterbetreuung ‚vor Ort‘ sorgen wir dafür, dass die angemieteten Flächen immer den wichtigsten Anforderungen an die betrieblichen Abläufe entsprechen und effizient genutzt werden.“
Bruce Jenyon, Partner der StoneVest AG, sagt: „Unternehmensimmobilien haben sich zu einer nachgefragten Anlageklasse entwickelt. Für die kommenden Jahre gehen wir von einem signifikanten Wachstum dieses Marktes aus. In diesem boomenden Segment nutzen wir unseren langfristig ausgebauten Marktzugang und betreuen die Mieter nach dem Ankauf partnerschaftlich.“
Manager mit mehr als drei Jahrzehnten internationaler Erfahrung
Die beiden StoneVest-Partner bringen jeweils mehr als drei Jahrzehnte Erfahrung und fundiertes Wissen im europäischen Immobilien-Anlagemarkt sowie in der Immobilienfinanzierung- und -bewertung ein.
Dr. Wulf Meinel besitzt knapp 30 Jahre internationale Immobilienerfahrung als Investmentmanager, Banker und Immobilienanwalt. Bevor er StoneVest gründete, war er zwischen 2013 und 2019 CEO von Frasers Property Europe bzw. Geneba Properties NV und zwischen 2001 und 2012 Managing Director und Partner bei The Carlyle Group, wo er für das deutsche Immobiliengeschäft verantwortlich war. In früheren Tätigkeiten hatte er Führungspositionen bei LaSalle Investment Management und deutschen Hypothekenbanken inne.
Bruce Jenyon verfügt über mehr als 30 Jahre internationale Erfahrung als Immobilienberater und Investmentmanager. Bevor er gemeinsam mit Dr. Wulf Meinel das neue Light-Industrial-Produkt von StoneVest lancierte, führte er seine Beratungsfirma Jenyon GmbH, Mannheim. 2002 legte Bruce Jenyon den Grundstein für das Immobilienberatungsunternehmen King Sturge in Deutschland. Von 2000 bis 2002 war er „Head of Real Estate Structured Finance“ bei der Aareal Bank. Zuvor war er 12 Jahre lang für Jones Lang LaSalle (JLL) tätig und verantwortete den Bewertungs- und Advisory-Bereich in Deutschland.
Dazu hat StoneVest die Investment-Plattform „Industrial Property Europe (IPE)“ unter luxemburgischem Recht aufgelegt. Mit den bisherigen Kapitalzusagen von Seed-Investoren sind Investitionen von bis zu EUR 100 Mio. möglich. Die Gelder werden von institutionellen Investoren und Family Offices eingesammelt. StoneVest agiert als Co-Investor und Asset Manager. In Deutschland hat die IPE-Plattform bereits erste Investitionen getätigt: Im Rahmen von Off-Market-Deals wurden zwei Light-Industrial-Immobilien mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 30 Mio. in Bayern erworben.
Das angekaufte Objekt in Jettingen-Scheppach umfasst knapp 30.000 Quadratmeter Produktions- und Lagerfläche auf einem 110.000 Quadratmeter großen Grundstück. Es ist langfristig an ein weltweit tätiges deutsches Mittelstandsunternehmen vermietet. Die Lufttechnik-Sparte der AL-KO Kober Group fertigt und distribuiert hier Lüftungs- und Reinigungsanlagen für die Luft- und Klimatechnik. Das zweite Objekt liegt in Ettenbeuren und verfügt über rund 9.000 Quadratmeter Produktions- und Lagerfläche auf einem Grundstück mit zirka 50.000 Quadratmetern. Langfristiger Mieter ist die AL-KO Fahrzeugtechnik, die an diesem Standort Chassis-Anhänger für Wohnwagen und Reisemobile herstellt. Beraten wurde StoneVest bei dieser Transaktion von Willkie Farr Gallagher, Frankfurt, und Arendt Legal & Tax, Luxemburg. Die Bewertung führte JLL Frankfurt durch, die technische Due Diligence Gleeds Deutschland. Vermittelt wurde die Transaktion durch WIB Immobilien, Pullach. Finanzierungspartner ist die DZ Hyp, München.
Unternehmensimmobilien: Verkaufsbereitschaft und Interesse von Family Offices und institutionellen Anlegern wachsen
Wulf Meinel, Gründungspartner der StoneVest AG, sagt: „Allein in Deutschland liegt das betriebliche Immobilienvermögen bei zirka EUR 2,1 Billionen. Hiervor entfallen 35 Prozent auf Light-Industrial-Immobilien. Davon sind derzeit jedoch nur zirka EUR 100 Mrd. von institutionellen Investoren gehalten. Dieser Anteil wird sich perspektivisch erhöhen. Denn wir verzeichnen eine wachsende Verkaufsbereitschaft bei den Eigentümern dieser Unternehmensimmobilien. Gleichzeitig sehen wir auf Investorenseite ein sehr hohes Interesse von Family Offices und institutionellen Anlegern an dieser Assetklasse.“
Aktuell plant StoneVest weitere Objekt-Ankäufe von mittelständischen Unternehmen in der DACH-Region. Dort sind Einzel-Investments im Wert von jeweils rund EUR 10 bis 50 Mio. in Neubauten und Bestandsimmobilien vorgesehen, die von bonitätsstarken Technologie- und Produktionsunternehmen verkauft und zurückgemietet werden. Für diese Immobilien verfolgt StoneVest einen „Manage to Core“-Ansatz.
Eigentum betriebsnotwendiger Immobilien ist für Unternehmen „betriebswirtschaftlich nicht sinnvoll“
Studien und Marktanalysen zufolge halten die meisten Unternehmen in Deutschland - anders als etwa in den USA und Großbritannien - ihre betriebsnotwendigen Immobilien im Eigentum. Dazu Wulf Meinel: „Betriebswirtschaftlich ist dies nicht sehr sinnvoll. Daher übernimmt StoneVest für Unternehmen den Ankauf und die Vermietung sowie die Entwicklung und das Management ihrer Immobilien. Als Nutzer können sich die Unternehmen dann voll auf ihre Kernaufgaben fokussieren. Als ihr langfristiger Partner mit regionaler Präsenz und einer Mieterbetreuung ‚vor Ort‘ sorgen wir dafür, dass die angemieteten Flächen immer den wichtigsten Anforderungen an die betrieblichen Abläufe entsprechen und effizient genutzt werden.“
Bruce Jenyon, Partner der StoneVest AG, sagt: „Unternehmensimmobilien haben sich zu einer nachgefragten Anlageklasse entwickelt. Für die kommenden Jahre gehen wir von einem signifikanten Wachstum dieses Marktes aus. In diesem boomenden Segment nutzen wir unseren langfristig ausgebauten Marktzugang und betreuen die Mieter nach dem Ankauf partnerschaftlich.“
Manager mit mehr als drei Jahrzehnten internationaler Erfahrung
Die beiden StoneVest-Partner bringen jeweils mehr als drei Jahrzehnte Erfahrung und fundiertes Wissen im europäischen Immobilien-Anlagemarkt sowie in der Immobilienfinanzierung- und -bewertung ein.
Dr. Wulf Meinel besitzt knapp 30 Jahre internationale Immobilienerfahrung als Investmentmanager, Banker und Immobilienanwalt. Bevor er StoneVest gründete, war er zwischen 2013 und 2019 CEO von Frasers Property Europe bzw. Geneba Properties NV und zwischen 2001 und 2012 Managing Director und Partner bei The Carlyle Group, wo er für das deutsche Immobiliengeschäft verantwortlich war. In früheren Tätigkeiten hatte er Führungspositionen bei LaSalle Investment Management und deutschen Hypothekenbanken inne.
Bruce Jenyon verfügt über mehr als 30 Jahre internationale Erfahrung als Immobilienberater und Investmentmanager. Bevor er gemeinsam mit Dr. Wulf Meinel das neue Light-Industrial-Produkt von StoneVest lancierte, führte er seine Beratungsfirma Jenyon GmbH, Mannheim. 2002 legte Bruce Jenyon den Grundstein für das Immobilienberatungsunternehmen King Sturge in Deutschland. Von 2000 bis 2002 war er „Head of Real Estate Structured Finance“ bei der Aareal Bank. Zuvor war er 12 Jahre lang für Jones Lang LaSalle (JLL) tätig und verantwortete den Bewertungs- und Advisory-Bereich in Deutschland.
