08.12.2021 Gute Zeiten: Geringe Finanzierungsnachfrage drückt Kreditmargen
Mehr als die Hälfte der Banken muss derzeit häufig oder sogar sehr häufig Zugeständnisse bei den Kreditmargen machen, wenn sie bei Finanzierungsanfragen ihrer Kunden zum Zuge kommen wollen. Das ist ein Ergebnis des ersten Wintergerst Finanzierungsbarometers für den Mittelstand. Die künftig regelmäßig erscheinende Studie gibt Finanzentscheidern mittelständischer Unternehmen einen Überblick über das aktuelle Finanzierungsumfeld. Das ist für KMU, die auf klassische Bankfinanzierungen angewiesen sind, deutlich schwieriger einschätzbar als für größere Unternehmen, denen die transparenten Kapitalmärkte zur Verfügung stehen.
Das neue Finanzierungsbarometer basiert auf der Einschätzung von rund 150 Firmenkundenberatern, die die Wintergerst Societät für Unternehmerberatung zum Umfeld bei Investitions-finanzierungen, dem Zugang zu Betriebsmittelfinanzierung, der Wettbewerbsintensität im Bankenumfeld sowie den Einfluss- und Erfolgsfaktoren bei Finanzierungsvorhaben befragte. Das Fazit der Studie: Selten waren die Zeiten so kreditnehmerfreundlich wie derzeit, da die Finanzierungsnachfrage durch die prall gefüllten Konten im Mittelstand gering und der Wettbewerbsdruck unter den Kapitalgebern entsprechend groß ist.
Viele Unternehmen können momentan ihre „Brot-und-Butter-Investitionen“ aus eigener Liquidität heraus finanzieren. Doch gerade aus dieser starken Position heraus kann es sich lohnen, den mittelfristig anstehenden Finanzierungsbedarf zu attraktiven Konditionen zu sichern. Denn knapp 60 Prozent der befragten Experten erwarten in den kommenden zwölf Monaten eine steigende Nachfrage nach Investitionsfinanzierungen. Auch bei Betriebsmittelfinanzierungen rechnen knapp 45 Prozent der Befragten mit einem wachsenden Bedarf.
Das Finanzbarometer zeigt auch auf, dass sich die vorteilhaften Finanzierungsbedingungen vor allem für Mittelständler aus eher zyklischen oder transformatorischen Branchen bald ändern könnten. Denn die Firmenkundenberater erwarten im kommenden Jahr mehr Restrukturierungsfälle, was zu mehr Rückstellungen für Kreditausfälle führen würde. Das wiederum beeinflusst unmittelbar die Ertragslage und nachgelagert auch die Risikobereitschaft der Kapitalgeber. Für Unternehmen aus Bereichen mit erhöhtem Sanierungsbedarf könnten sich dann die Finanzierungs-bedingungen deutlich verschlechtern, da keine Bank gerne frisches Geld in eine Branche investiert, in der sie gerade erst Geld verloren hat.
„Hektisches Handeln ist nicht angezeigt, aber Finanzentscheider sollten die attraktive Lage nutzen, um die mittel- und langfristige Sicherung ihrer Finanzierungsvorhaben voranzutreiben. Mit unserem neuen Finanzierungsbarometer wollen wir zu mehr Transparenz im Finanzierungsumfeld beitragen, damit der Mittelstand Entscheidungen zu Kreditvorhaben auf einer fundierten Basis treffen kann“, erklärt Geschäftsführer Volker Wintergerst.
Das neue Finanzierungsbarometer basiert auf der Einschätzung von rund 150 Firmenkundenberatern, die die Wintergerst Societät für Unternehmerberatung zum Umfeld bei Investitions-finanzierungen, dem Zugang zu Betriebsmittelfinanzierung, der Wettbewerbsintensität im Bankenumfeld sowie den Einfluss- und Erfolgsfaktoren bei Finanzierungsvorhaben befragte. Das Fazit der Studie: Selten waren die Zeiten so kreditnehmerfreundlich wie derzeit, da die Finanzierungsnachfrage durch die prall gefüllten Konten im Mittelstand gering und der Wettbewerbsdruck unter den Kapitalgebern entsprechend groß ist.
Viele Unternehmen können momentan ihre „Brot-und-Butter-Investitionen“ aus eigener Liquidität heraus finanzieren. Doch gerade aus dieser starken Position heraus kann es sich lohnen, den mittelfristig anstehenden Finanzierungsbedarf zu attraktiven Konditionen zu sichern. Denn knapp 60 Prozent der befragten Experten erwarten in den kommenden zwölf Monaten eine steigende Nachfrage nach Investitionsfinanzierungen. Auch bei Betriebsmittelfinanzierungen rechnen knapp 45 Prozent der Befragten mit einem wachsenden Bedarf.
Das Finanzbarometer zeigt auch auf, dass sich die vorteilhaften Finanzierungsbedingungen vor allem für Mittelständler aus eher zyklischen oder transformatorischen Branchen bald ändern könnten. Denn die Firmenkundenberater erwarten im kommenden Jahr mehr Restrukturierungsfälle, was zu mehr Rückstellungen für Kreditausfälle führen würde. Das wiederum beeinflusst unmittelbar die Ertragslage und nachgelagert auch die Risikobereitschaft der Kapitalgeber. Für Unternehmen aus Bereichen mit erhöhtem Sanierungsbedarf könnten sich dann die Finanzierungs-bedingungen deutlich verschlechtern, da keine Bank gerne frisches Geld in eine Branche investiert, in der sie gerade erst Geld verloren hat.
„Hektisches Handeln ist nicht angezeigt, aber Finanzentscheider sollten die attraktive Lage nutzen, um die mittel- und langfristige Sicherung ihrer Finanzierungsvorhaben voranzutreiben. Mit unserem neuen Finanzierungsbarometer wollen wir zu mehr Transparenz im Finanzierungsumfeld beitragen, damit der Mittelstand Entscheidungen zu Kreditvorhaben auf einer fundierten Basis treffen kann“, erklärt Geschäftsführer Volker Wintergerst.
