08.03.2024 Fürst-Gruppe schließt ihr gerichtliches Sanierungsverfahren ab
Archivfoto. Fotocredit: CELLS Group
Die Project Lietzenburger Straße HoldCo S.à r.l gibt bekannt, dass der High Court of England & Wales gestern (7. März 2024) den Restrukturierungsplan des Unternehmens formell genehmigt hat. Mit diesem Ergebnis ist das gerichtliche Restrukturierungsverfahren abgeschlossen, ohne dass weitere Anhörungen erforderlich sind.
Das Unternehmen freut sich, bestätigen zu können, dass es nun unverzüglich die letzten Verfahrensschritte zur formellen Umsetzung der Restrukturierung einleiten wird. Das Unternehmen geht davon aus, dass diese Schritte bis spätestens zum 15. März 2024 abgeschlossen sein werden. Der Abschluss des Restrukturierungsprozesses ermöglicht die Wiederaufnahme der Bauarbeiten für die Entwicklung des Projekts Fürst im Herzen des Kudamms in Berlin.
Der Start und die Umsetzung des Restrukturierungsplans erfolgte nach der Ernennung des unabhängigen Managements der Gesellschaft und der Fürst-Gruppe im August 2023. In enger Abstimmung und Zusammenarbeit mit allen Beteiligten wurde eine erfolgreiche Rekapitalisierungs- und Restrukturierungslösung gefunden, die der Fürst-Gruppe eine verlässliche Basis für die Fertigstellung des Bauvorhabens bietet.
Das Unternehmen ist seinen Stakeholdern äußerst dankbar für ihre anhaltende Unterstützung und Geduld während dieses Zeitraums, ohne die es dem Unternehmen nicht möglich gewesen wäre, den Restrukturierungsplan und alle damit verbundenen Vorteile zu realisieren. Die Genehmigung des Restrukturierungsplans wurde durch die überwältigende Unterstützung insbesondere der Senior-Gläubiger der Fürst-Gruppe ermöglicht. Der Restrukturierungsplan wurde von über 97 % der Senior-Gläubiger (zweimal) genehmigt.
Prozess und Vorteile des Umstrukturierungsplans
Kurz gesagt, die Genehmigung des Restrukturierungsplans ist Teil einer umfassenden Rekapitalisierungs- und Restrukturierungslösung, die der Fürst-Gruppe eine stabile Grundlage für die Vollendung ihrer prestigeträchtigen Entwicklung bietet.
Der Restrukturierungsplan wurde nach englischem Recht geschlossen, das ein effizientes und solides Verfahren innerhalb kurzer Fristen für den Abschluss der Rekapitalisierung des Unternehmens vorsah.
Der Restrukturierungsplan bringt vor allem die folgenden Vorteile:
• die Verlängerung der Laufzeiten der Finanzschulden der Fürst-Gruppe bis mindestens November 2025 (mit weiterer Unterstützung und Flexibilität für zusätzliche Verlängerungen, die mit den beteiligten Gläubigern vereinbart wurden);
• Zugang zu den einbehaltenen Barmitteln der Fürst-Gruppe (in Höhe von mehr als 100 Mio. EUR), die ohne eine Neufestsetzung und Verlängerung der Fälligkeiten der Schulden mindestens bis August 2023 für die Finanzierung der Entwicklung nicht zur Verfügung stehen würden;
• der Abschluss einer neuen Super-Senior-Neufinanzierungsfazilität in Höhe von 190 Mio. EUR, die von den bestehenden Finanzgläubigern der Fürst-Gruppe zur Verfügung gestellt und von den größten Finanzgläubigern der Fürst-Gruppe abgesichert wird, wodurch der Fürst-Gruppe (zusammen mit den bestehenden Barguthaben) rund 300 Mio. EUR zur Verfügung stehen, um den schrittweisen Ausbau des Projekts Fürst wieder aufzunehmen.
• eine erhebliche Reduzierung der bestehenden Schuldenlast der Fürst-Gruppe durch die Annullierung und vollständige Ablösung von nachrangigen Schuldtiteln in Höhe von ca. 250 Mio. EUR als Teil der vom Restrukturierungsplanverfahren getroffenen Regelungen;
• Neben der neuen Super-Senior-Finanzierung verbleiben in der Kapitalstruktur der Fürst-Gruppe nur noch die bestehenden vorrangigen Tier-1-Schulden der Fürst-Gruppe, die zwar verlängert und in anderer Hinsicht geändert wurden, ansonsten aber in voller Höhe bestehen bleiben sollen.
Der unabhängige Manager Ryan Beckwith, der auch der alleinige Manager der Plangesellschaft ist, wird das Projekt bis zur Fertigstellung begleiten. Herr Beckwith kommentiert: "Ich freue mich, die erfolgreiche gerichtliche Genehmigung des Restrukturierungsplans von Fürst bestätigen zu können. Dieses Ergebnis ermöglicht es uns nun, mit einer nachhaltigen Kapitalstruktur und ausreichenden Finanzmitteln für die Fertigstellung des prestigeträchtigen Projekts in Berlin zuversichtlich voranzuschreiten. Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit unserem exzellenten Team der Fürst-Gruppe und allen unseren Stakeholdern, um das Projekt zum Wohle unserer Stakeholder, Mieter, Nachbarn und der Stadt Berlin erfolgreich abzuschließen und umzusetzen."
Das Unternehmen freut sich, bestätigen zu können, dass es nun unverzüglich die letzten Verfahrensschritte zur formellen Umsetzung der Restrukturierung einleiten wird. Das Unternehmen geht davon aus, dass diese Schritte bis spätestens zum 15. März 2024 abgeschlossen sein werden. Der Abschluss des Restrukturierungsprozesses ermöglicht die Wiederaufnahme der Bauarbeiten für die Entwicklung des Projekts Fürst im Herzen des Kudamms in Berlin.
Der Start und die Umsetzung des Restrukturierungsplans erfolgte nach der Ernennung des unabhängigen Managements der Gesellschaft und der Fürst-Gruppe im August 2023. In enger Abstimmung und Zusammenarbeit mit allen Beteiligten wurde eine erfolgreiche Rekapitalisierungs- und Restrukturierungslösung gefunden, die der Fürst-Gruppe eine verlässliche Basis für die Fertigstellung des Bauvorhabens bietet.
Das Unternehmen ist seinen Stakeholdern äußerst dankbar für ihre anhaltende Unterstützung und Geduld während dieses Zeitraums, ohne die es dem Unternehmen nicht möglich gewesen wäre, den Restrukturierungsplan und alle damit verbundenen Vorteile zu realisieren. Die Genehmigung des Restrukturierungsplans wurde durch die überwältigende Unterstützung insbesondere der Senior-Gläubiger der Fürst-Gruppe ermöglicht. Der Restrukturierungsplan wurde von über 97 % der Senior-Gläubiger (zweimal) genehmigt.
Prozess und Vorteile des Umstrukturierungsplans
Kurz gesagt, die Genehmigung des Restrukturierungsplans ist Teil einer umfassenden Rekapitalisierungs- und Restrukturierungslösung, die der Fürst-Gruppe eine stabile Grundlage für die Vollendung ihrer prestigeträchtigen Entwicklung bietet.
Der Restrukturierungsplan wurde nach englischem Recht geschlossen, das ein effizientes und solides Verfahren innerhalb kurzer Fristen für den Abschluss der Rekapitalisierung des Unternehmens vorsah.
Der Restrukturierungsplan bringt vor allem die folgenden Vorteile:
• die Verlängerung der Laufzeiten der Finanzschulden der Fürst-Gruppe bis mindestens November 2025 (mit weiterer Unterstützung und Flexibilität für zusätzliche Verlängerungen, die mit den beteiligten Gläubigern vereinbart wurden);
• Zugang zu den einbehaltenen Barmitteln der Fürst-Gruppe (in Höhe von mehr als 100 Mio. EUR), die ohne eine Neufestsetzung und Verlängerung der Fälligkeiten der Schulden mindestens bis August 2023 für die Finanzierung der Entwicklung nicht zur Verfügung stehen würden;
• der Abschluss einer neuen Super-Senior-Neufinanzierungsfazilität in Höhe von 190 Mio. EUR, die von den bestehenden Finanzgläubigern der Fürst-Gruppe zur Verfügung gestellt und von den größten Finanzgläubigern der Fürst-Gruppe abgesichert wird, wodurch der Fürst-Gruppe (zusammen mit den bestehenden Barguthaben) rund 300 Mio. EUR zur Verfügung stehen, um den schrittweisen Ausbau des Projekts Fürst wieder aufzunehmen.
• eine erhebliche Reduzierung der bestehenden Schuldenlast der Fürst-Gruppe durch die Annullierung und vollständige Ablösung von nachrangigen Schuldtiteln in Höhe von ca. 250 Mio. EUR als Teil der vom Restrukturierungsplanverfahren getroffenen Regelungen;
• Neben der neuen Super-Senior-Finanzierung verbleiben in der Kapitalstruktur der Fürst-Gruppe nur noch die bestehenden vorrangigen Tier-1-Schulden der Fürst-Gruppe, die zwar verlängert und in anderer Hinsicht geändert wurden, ansonsten aber in voller Höhe bestehen bleiben sollen.
Der unabhängige Manager Ryan Beckwith, der auch der alleinige Manager der Plangesellschaft ist, wird das Projekt bis zur Fertigstellung begleiten. Herr Beckwith kommentiert: "Ich freue mich, die erfolgreiche gerichtliche Genehmigung des Restrukturierungsplans von Fürst bestätigen zu können. Dieses Ergebnis ermöglicht es uns nun, mit einer nachhaltigen Kapitalstruktur und ausreichenden Finanzmitteln für die Fertigstellung des prestigeträchtigen Projekts in Berlin zuversichtlich voranzuschreiten. Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit unserem exzellenten Team der Fürst-Gruppe und allen unseren Stakeholdern, um das Projekt zum Wohle unserer Stakeholder, Mieter, Nachbarn und der Stadt Berlin erfolgreich abzuschließen und umzusetzen."
