19.12.2024 Deutsche Konsum REIT-AG: Schuldenabbau durch Immobilienverkäufe
Die Deutsche Konsum REIT-AG erzielte im Geschäftsjahr 2023/2024 eine solide operative Leistung mit Mieteinnahmen in Höhe von EUR 77,4 Mio. Der leichte Rückgang von 2,9 % im Vergleich zum Vorjahr ist hauptsächlich auf die Entscheidung der Gesellschaft zurückzuführen, ausgewählte Immobilien im Rahmen des strategischen Schuldenabbaus zu veräußern. Trotz der Portfoliobereinigung blieben die Nettomieteinnahmen mit einem geringfügigen Rückgang von 0,5 % auf EUR 48 Mio. stabil.
Die finanzielle Leistung der DKR blieb weiterhin solide. Die Funds from Operations (FFO) für den Zeitraum lagen mit insgesamt EUR 28 Mio. im Rahmen der Erwartungen, im Vergleich zu EUR 33,1 Mio. im Vorjahr. Der Rückgang resultierte hauptsächlich aus höheren Zinsaufwendungen infolge steigender Finanzierungskosten sowie den Auswirkungen der Immobilienverkäufe. Der FFO pro Aktie (voll verwässert) lag bei EUR 0,52 und spiegelt die Wertschöpfungsmaßnahmen trotz schwieriger externer Bedingungen wider.
Signifikanter Schuldenabbau und erfolgreiche Refinanzierung einer Anleihe
Die DKR konnte ihre Schulden um EUR 88,6 Mio. abbauen und damit ihre finanzielle Flexibilität verbessern. Dies wurde hauptsächlich durch den gezielten Verkauf von 17 ausgewählten Immobilien im Geschäftsjahr erreicht.
Darüber hinaus refinanzierte das Unternehmen erfolgreich eine Anleihe in Höhe von EUR 145,9 Mio. und durch einen Schuldenabbau um EUR 50 Mio. im GJ 23/24 und um EUR 10 Mio. im 1. Quartal 24/25 sowie eine Refinanzierung von EUR 85,9 Mio. Die neuen Schuldtitel sind besichert und laufen bis zum 30. September 2025. Durch diese Maßnahmen konnte die Loan-to-Value Ratio (LTV) auf 57,2 % gesenkt werden, verglichen mit 61,6 % im Vorjahr.
Neben der Beurkundung selektiver Einzelverkäufe konnte die DKR insbesondere die Rückführung eines Großteils des bisher noch ausstehenden Darlehens an die Obotritia Capital KGaA in Höhe von ca. EUR 38 Mio. verzeichnen.
Zudem begrüßte die DKR Anfang Dezember die Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL) durch die Wandlung einer Wandelanleihe als neue Gesellschafterin und stärkt damit ihre Aktionärsbasis.
Strategische Ausrichtung und Verstärkung des Managements
Im Juni 2024 ernannte die DKR einen neuen Finanzvorstand. Das Management fokussiert sich im laufenden Geschäftsjahr auf die Refinanzierung von auslaufenden Finanzverbindlichkeiten sowie die Optimierung der finanzwirtschaftlichen Struktur und allgemeinen Geschäftsprozesse.
Zur Stärkung der Führung und operativen Kontrolle hat das Unternehmen beschlossen, das Asset- und Property-Management zu internalisieren.
Ausblick: Stärkung der Widerstandsfähigkeit und finanzieller Flexibilität
Mit Blick auf die Zukunft bleibt die Deutsche Konsum REIT-AG ihrer langfristigen Strategie verpflichtet, nachhaltiges Wachstum zu erzielen. Kurz- bis mittelfristig liegt der Fokus auf selektiven Asset-Verkäufen, diszipliniertem Investitionsmanagement (CAPEX) und strategischen Schuldenabbau.
Das bestehende Portfolio profitiert weiterhin von starken Standorten für Einzelhändler des täglichen Bedarfs. Damit ist das Unternehmen auch in herausfordernden Marktbedingungen gut positioniert und kann Wachstumschancen im Kerngeschäft konsequent zu nutzen. Gestärkt durch die positiven Impulse der letzten Wochen und Monate sieht der Vorstand große Chancen, die langfristige Strategie voranzutreiben.
Die finanzielle Leistung der DKR blieb weiterhin solide. Die Funds from Operations (FFO) für den Zeitraum lagen mit insgesamt EUR 28 Mio. im Rahmen der Erwartungen, im Vergleich zu EUR 33,1 Mio. im Vorjahr. Der Rückgang resultierte hauptsächlich aus höheren Zinsaufwendungen infolge steigender Finanzierungskosten sowie den Auswirkungen der Immobilienverkäufe. Der FFO pro Aktie (voll verwässert) lag bei EUR 0,52 und spiegelt die Wertschöpfungsmaßnahmen trotz schwieriger externer Bedingungen wider.
Signifikanter Schuldenabbau und erfolgreiche Refinanzierung einer Anleihe
Die DKR konnte ihre Schulden um EUR 88,6 Mio. abbauen und damit ihre finanzielle Flexibilität verbessern. Dies wurde hauptsächlich durch den gezielten Verkauf von 17 ausgewählten Immobilien im Geschäftsjahr erreicht.
Darüber hinaus refinanzierte das Unternehmen erfolgreich eine Anleihe in Höhe von EUR 145,9 Mio. und durch einen Schuldenabbau um EUR 50 Mio. im GJ 23/24 und um EUR 10 Mio. im 1. Quartal 24/25 sowie eine Refinanzierung von EUR 85,9 Mio. Die neuen Schuldtitel sind besichert und laufen bis zum 30. September 2025. Durch diese Maßnahmen konnte die Loan-to-Value Ratio (LTV) auf 57,2 % gesenkt werden, verglichen mit 61,6 % im Vorjahr.
Neben der Beurkundung selektiver Einzelverkäufe konnte die DKR insbesondere die Rückführung eines Großteils des bisher noch ausstehenden Darlehens an die Obotritia Capital KGaA in Höhe von ca. EUR 38 Mio. verzeichnen.
Zudem begrüßte die DKR Anfang Dezember die Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL) durch die Wandlung einer Wandelanleihe als neue Gesellschafterin und stärkt damit ihre Aktionärsbasis.
Strategische Ausrichtung und Verstärkung des Managements
Im Juni 2024 ernannte die DKR einen neuen Finanzvorstand. Das Management fokussiert sich im laufenden Geschäftsjahr auf die Refinanzierung von auslaufenden Finanzverbindlichkeiten sowie die Optimierung der finanzwirtschaftlichen Struktur und allgemeinen Geschäftsprozesse.
Zur Stärkung der Führung und operativen Kontrolle hat das Unternehmen beschlossen, das Asset- und Property-Management zu internalisieren.
Ausblick: Stärkung der Widerstandsfähigkeit und finanzieller Flexibilität
Mit Blick auf die Zukunft bleibt die Deutsche Konsum REIT-AG ihrer langfristigen Strategie verpflichtet, nachhaltiges Wachstum zu erzielen. Kurz- bis mittelfristig liegt der Fokus auf selektiven Asset-Verkäufen, diszipliniertem Investitionsmanagement (CAPEX) und strategischen Schuldenabbau.
Das bestehende Portfolio profitiert weiterhin von starken Standorten für Einzelhändler des täglichen Bedarfs. Damit ist das Unternehmen auch in herausfordernden Marktbedingungen gut positioniert und kann Wachstumschancen im Kerngeschäft konsequent zu nutzen. Gestärkt durch die positiven Impulse der letzten Wochen und Monate sieht der Vorstand große Chancen, die langfristige Strategie voranzutreiben.
