14.05.2026 BNPP AM Alts sammelt drei Mrd. Euro für Enhanced-CRE-Debt-Fonds
BNP Paribas Asset Management Alts (BNPP AM Alts), der größte Verwalter alternativer Anlagen in Europa und ein weltweit führender Akteur mit einem verwalteten Vermögen von etwa 300 Milliarden Euro, hat Kapitalzusagen in Höhe von rund drei Milliarden Euro für seinen dedizierten Enhanced Commercial Real Estate („CRE“) Debt-Fonds sowie flexibel einsetzbares Kapital für Co-Investments über separate Vehikel eingeworben.
Die Zusagen stammen von Kunden aus Europa, dem asiatisch-pazifischen Raum sowie Nord- und Südamerika und umfassen neben neuen Investoren auch erhebliche Zusagen bestehender Investoren für die CRE-Debt-Plattform von BNPP AM Alts.
Der europäische CRE-Debt-Markt ist gut positioniert, um disziplinierten Anlegern attraktive Renditen zu bieten. Der anhaltende Rückzug der Banken aus der europäischen Immobilienkreditvergabe, der durch strengere regulatorische Kapital- und Liquiditätsanforderungen getrieben wird, hat die Nachfrage nach alternativen Finanzierungsquellen erhöht, insbesondere für Entwicklungs- und Sanierungsprojekte. Darüber hinaus hat die COVID-19-Pandemie die Polarisierung bei der Wertentwicklung von Real Assets zugunsten nachhaltiger Gebäude der Spitzenklasse beschleunigt. Dies hat den Investitionsbedarf für Investoren und Immobilienbesitzer erhöht, die das Obsoleszenzrisiko mindern wollen, was die Nachfrage nach alternativen Kreditlösungen weiter stützt.
Im Rahmen der paneuropäischen Enhanced-CRE-Debt-Strategie strebt BNPP AM Alts den Aufbau eines Portfolios aus Krediten im Umfang von 50 bis 500 Millionen Euro an, die durch Immobilien von institutioneller Qualität in guter Lage besichert sind. Der Schwerpunkt der Strategie liegt auf der Vergabe vorrangiger Kredite mit einem höheren Verschuldungsgrad als üblicherweise von Banken angeboten, sowie auf der Bereitstellung von Entwicklungs- und Überbrückungsfinanzierungen zur Finanzierung von Bau-, Sanierungs- und Übergangsprojekten. Die Strategie kann auch selektiv in nachrangige Kredite investieren, sofern das Risiko-Rendite-Profil überzeugend ist.
Während die Investitionen auf Basis der sich bietenden Opportunitäten ausgewählt werden, wird das größte geografische Engagement voraussichtlich in Großbritannien, Deutschland und Frankreich liegen, mit zusätzlichen Allokationen in Südeuropa, den Benelux-Ländern und den nordischen Ländern. Eine sektorale Diversifizierung wird vor allem in den Bereichen Industrie und Logistik, Wohnimmobilien und alternative Sektoren sowie Büro, Einzelhandel und Hotels erwartet.
Ein erheblicher Betrag wurde bereits investiert und es besteht eine stetige Pipeline zusätzlicher Anlagemöglichkeiten, die sich auf das marktführende Netzwerk des Unternehmens aus lokalen und etablierten Immobilienexperten in ganz Europa sowie auf die über 20-jährige Erfolgsbilanz bei der Kapitalbeschaffung und den Investitionen in europäische gewerbliche Immobilienkredite stützt. In diesem Zeitraum hat BNPP AM Alts mehr als 34 Milliarden Euro in diese Anlageklasse investiert, wobei der disziplinierte Ansatz bei der Mittelverwendung durch zyklusübergreifende Trends gestützt wurde.
Timothée Rauly, Global Co-Head of Real Estate bei BNP Paribas Asset Management Alts, kommentierte: „In den letzten zwei Jahrzehnten hat die paneuropäische CRE-Debt-Plattform von BNPP AM Alts kontinuierlich starke zyklusübergreifende Renditen für die Klienten erzielt. Da Immobilienkredite zu einem zentralen Bestandteil der Kreditstrategien von Versicherern und, im weiteren Sinne, zu einem Schlüsselelement von Asset-Based-Finance-Portfolios geworden sind, sind wir davon überzeugt, dass unser dediziertes Enhanced-CRE-Debt-Vehikel in einem Segment positioniert ist, das auch in der aktuellen geopolitischen Lage weiterhin attraktive Anlagemöglichkeiten bieten wird. Der Erfolg des Kapitalbeschaffungsprogramms zeigt, dass die Anleger diese Überzeugung teilen und unterstreicht das Vertrauen der Kunden in die Expertise unseres Teams bei der Origination und im Kreditmanagement.“
Antonio de Laurentiis, Global Head of Real Asset Finance bei BNP Paribas Asset Management Alts, fügte hinzu: „Nachdem wir über eine Reihe von Vehikeln ein beträchtliches Volumen an neuen Zusagen für den CRE-Kreditsektor gesichert haben, ist es nun unser Ziel, dieses Kapital auf disziplinierte und selektive Weise einzusetzen, wie es die Polarisierung des Marktes erfordert. In diesem Zusammenhang werden lokale Teams und eine ausgewiesene Expertise in der Projektentwicklung sowohl von Kreditnehmern als auch von Investoren geschätzt. Durch die Kombination unseres paneuropäischen Expertennetzwerks mit unserer Research-basierten Origination-Strategie, die sicherstellt, dass Kredite gegen Vermögenswerte institutioneller Qualität in einer Vielzahl von wachstumsstarken Anlageklassen besichert sind, sind wir zuversichtlich, weiterhin Ergebnisse zu erzielen, die mit den Zielen unserer Kunden im Einklang stehen.“
Die Zusagen stammen von Kunden aus Europa, dem asiatisch-pazifischen Raum sowie Nord- und Südamerika und umfassen neben neuen Investoren auch erhebliche Zusagen bestehender Investoren für die CRE-Debt-Plattform von BNPP AM Alts.
Der europäische CRE-Debt-Markt ist gut positioniert, um disziplinierten Anlegern attraktive Renditen zu bieten. Der anhaltende Rückzug der Banken aus der europäischen Immobilienkreditvergabe, der durch strengere regulatorische Kapital- und Liquiditätsanforderungen getrieben wird, hat die Nachfrage nach alternativen Finanzierungsquellen erhöht, insbesondere für Entwicklungs- und Sanierungsprojekte. Darüber hinaus hat die COVID-19-Pandemie die Polarisierung bei der Wertentwicklung von Real Assets zugunsten nachhaltiger Gebäude der Spitzenklasse beschleunigt. Dies hat den Investitionsbedarf für Investoren und Immobilienbesitzer erhöht, die das Obsoleszenzrisiko mindern wollen, was die Nachfrage nach alternativen Kreditlösungen weiter stützt.
Im Rahmen der paneuropäischen Enhanced-CRE-Debt-Strategie strebt BNPP AM Alts den Aufbau eines Portfolios aus Krediten im Umfang von 50 bis 500 Millionen Euro an, die durch Immobilien von institutioneller Qualität in guter Lage besichert sind. Der Schwerpunkt der Strategie liegt auf der Vergabe vorrangiger Kredite mit einem höheren Verschuldungsgrad als üblicherweise von Banken angeboten, sowie auf der Bereitstellung von Entwicklungs- und Überbrückungsfinanzierungen zur Finanzierung von Bau-, Sanierungs- und Übergangsprojekten. Die Strategie kann auch selektiv in nachrangige Kredite investieren, sofern das Risiko-Rendite-Profil überzeugend ist.
Während die Investitionen auf Basis der sich bietenden Opportunitäten ausgewählt werden, wird das größte geografische Engagement voraussichtlich in Großbritannien, Deutschland und Frankreich liegen, mit zusätzlichen Allokationen in Südeuropa, den Benelux-Ländern und den nordischen Ländern. Eine sektorale Diversifizierung wird vor allem in den Bereichen Industrie und Logistik, Wohnimmobilien und alternative Sektoren sowie Büro, Einzelhandel und Hotels erwartet.
Ein erheblicher Betrag wurde bereits investiert und es besteht eine stetige Pipeline zusätzlicher Anlagemöglichkeiten, die sich auf das marktführende Netzwerk des Unternehmens aus lokalen und etablierten Immobilienexperten in ganz Europa sowie auf die über 20-jährige Erfolgsbilanz bei der Kapitalbeschaffung und den Investitionen in europäische gewerbliche Immobilienkredite stützt. In diesem Zeitraum hat BNPP AM Alts mehr als 34 Milliarden Euro in diese Anlageklasse investiert, wobei der disziplinierte Ansatz bei der Mittelverwendung durch zyklusübergreifende Trends gestützt wurde.
Timothée Rauly, Global Co-Head of Real Estate bei BNP Paribas Asset Management Alts, kommentierte: „In den letzten zwei Jahrzehnten hat die paneuropäische CRE-Debt-Plattform von BNPP AM Alts kontinuierlich starke zyklusübergreifende Renditen für die Klienten erzielt. Da Immobilienkredite zu einem zentralen Bestandteil der Kreditstrategien von Versicherern und, im weiteren Sinne, zu einem Schlüsselelement von Asset-Based-Finance-Portfolios geworden sind, sind wir davon überzeugt, dass unser dediziertes Enhanced-CRE-Debt-Vehikel in einem Segment positioniert ist, das auch in der aktuellen geopolitischen Lage weiterhin attraktive Anlagemöglichkeiten bieten wird. Der Erfolg des Kapitalbeschaffungsprogramms zeigt, dass die Anleger diese Überzeugung teilen und unterstreicht das Vertrauen der Kunden in die Expertise unseres Teams bei der Origination und im Kreditmanagement.“
Antonio de Laurentiis, Global Head of Real Asset Finance bei BNP Paribas Asset Management Alts, fügte hinzu: „Nachdem wir über eine Reihe von Vehikeln ein beträchtliches Volumen an neuen Zusagen für den CRE-Kreditsektor gesichert haben, ist es nun unser Ziel, dieses Kapital auf disziplinierte und selektive Weise einzusetzen, wie es die Polarisierung des Marktes erfordert. In diesem Zusammenhang werden lokale Teams und eine ausgewiesene Expertise in der Projektentwicklung sowohl von Kreditnehmern als auch von Investoren geschätzt. Durch die Kombination unseres paneuropäischen Expertennetzwerks mit unserer Research-basierten Origination-Strategie, die sicherstellt, dass Kredite gegen Vermögenswerte institutioneller Qualität in einer Vielzahl von wachstumsstarken Anlageklassen besichert sind, sind wir zuversichtlich, weiterhin Ergebnisse zu erzielen, die mit den Zielen unserer Kunden im Einklang stehen.“
