29.11.2016 Asset Management der Carlton Investment erhält A+(AMR) von Scope
Das junge Unternehmen Carlton Investment GmbH positioniert sich als innovativer Bestandshalter mit einem klaren Fokus auf den großflächigen deutschen Lebensmitteleinzelhandel. Erreicht wird dies durch den Zusammenschluss spezialisierter Immobilienunternehmen in der Carlton Holding mit einer nach Ansicht von Scope branchenüberdurchschnittlichen Kombination aus jahrzehntelanger Immobilienentwicklungs-, -management- und signifikanter Immobilienrechtsexpertise sowie einem belastbaren Netzwerk zu institutionellen Immobilieninvestoren. In diesem Zusammenhang wertet Scope insbesondere die strategische Zusammenarbeit mit einem der führenden Lebensmitteleinzelhandelskonzerne in Deutschtand als klares Alleinstellungsmerkmal. Eine schlüssige Investment- und Finanzierungsstrategie, die auf einen langfristigen Portfolioaufbau ausgerichtet ist und im Rahmen von umfangreichen Revitalisierungsmaßnahmen und eines aktiven Asset Managements nachhaltige Bestandsoptimierung und Wertsteigerung vorsieht, wird von Scope positiv bewertet. Maßgeblich gestützt wird dieses Urteil durch ein hervorragend organisiertes Investmentmanagement sowie eine ausgebaute zweite Führungsebene, die hochkarätig mit langjährig erfahrenen Immobilienmanagern besetzt ist.
Die Gesellschaft, die im Holdingverbund den Beitritt zum deutschen Nachhaltigkeitskodex erklärt hat, kann mit bislang fünf platzierten Schuldscheindarlehen im institutionellen Umfeld bereits auf erste Erfolge bei VAG-Anlegern verweisen. Die agile Unternehmensstruktur wurde rasch an die sehr hohen immobilienspezifischen Anforderungen des Joint Venture-Partners Metro angepasst. Ein deutliches Wachstum der bislang 420 Mio. Euro AuM, von denen rund 250 Mio. im Verbund mit dem Joint Venture-Partner eingebracht wurden, auf Angabe gemäß etwa 750 Mio. in den nächsten 24 Monaten erscheint nach Meinung von Scope realistisch. Ein skalierbares, institutionellen Anforderungen genügendes, Risikomanagement und Risikocontrolling flankiert dabei die dynamischen Wachstumsziele. Positiv bewertet wurde die Auslagerung der Compliance Funktion an einen unabhängigen Dritten, der als Partner einer renommierten Wirtschaftskanzlei, branchenweit als Compliance-Experte wahrgenommen wird. Zusätzlich zum eigenen Risikomanagement wird ein zusätzliches Risikoreporting durch einen externen Risikomanager vorgenannter Kanzlei unabhängig verantwortet.
Neben der noch kurzen eigenen Unternehmenshistorie begrenzt aktuell ein klares mittelstandspezifisches Schlüsselpersonenrisiko das Rating. Dedizierte Researchkapazitäten wären nach Ansicht von Scope wünschenswert.
Die Gesellschaft, die im Holdingverbund den Beitritt zum deutschen Nachhaltigkeitskodex erklärt hat, kann mit bislang fünf platzierten Schuldscheindarlehen im institutionellen Umfeld bereits auf erste Erfolge bei VAG-Anlegern verweisen. Die agile Unternehmensstruktur wurde rasch an die sehr hohen immobilienspezifischen Anforderungen des Joint Venture-Partners Metro angepasst. Ein deutliches Wachstum der bislang 420 Mio. Euro AuM, von denen rund 250 Mio. im Verbund mit dem Joint Venture-Partner eingebracht wurden, auf Angabe gemäß etwa 750 Mio. in den nächsten 24 Monaten erscheint nach Meinung von Scope realistisch. Ein skalierbares, institutionellen Anforderungen genügendes, Risikomanagement und Risikocontrolling flankiert dabei die dynamischen Wachstumsziele. Positiv bewertet wurde die Auslagerung der Compliance Funktion an einen unabhängigen Dritten, der als Partner einer renommierten Wirtschaftskanzlei, branchenweit als Compliance-Experte wahrgenommen wird. Zusätzlich zum eigenen Risikomanagement wird ein zusätzliches Risikoreporting durch einen externen Risikomanager vorgenannter Kanzlei unabhängig verantwortet.
Neben der noch kurzen eigenen Unternehmenshistorie begrenzt aktuell ein klares mittelstandspezifisches Schlüsselpersonenrisiko das Rating. Dedizierte Researchkapazitäten wären nach Ansicht von Scope wünschenswert.