21.12.2012 conwert übernimmt Mehrheit an KWG Kommunale Wohnen AG
Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien Invest SE erwirbt einen Mehrheitsanteil von ca. 60 % an der im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notierten Kommunale Wohnen AG (KWG), mit Sitz in Hamburg. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Der Anteil wird jedoch zu einer implizierten Rendite von rund 8,4 % (Faktor 11,9 x) bzw. 620 € / m² erworben. Die Transaktion wird ungefähr zu gleichen Teilen aus Barmitteln und eigenen Aktien (implizierter Transaktionswert der eigenen Aktien von 13,94 € pro Aktie) der conwert finanziert. Ein Teil des Kaufpreises hängt von der Erreichung bestimmter Kenngrößen bei KWG ab. Der Verkäufer hat darüber hinaus das Recht, innerhalb von drei Jahren nach Abschluss der Transaktion weitere 1 Mio conwert-Aktien zum Preis von 10,00 € je Aktie zu erwerben. conwert wird zeitnah ein weiteres Aktienrückkaufprogramm initiieren, um diese Option im Falle der Ausübung während der nächsten drei Jahre bedienen zu können. Über das Aktienrückkaufprogramm wird conwert bis Ende März 2013 bis zu 2,5 Mio conwert-Aktien über die Börse und außerbörslich zurückkaufen (nähere Informationen dazu in der Bekanntgabe von conwert zum Start des siebten Aktienrückkaufprogramms von heute bzw. auf der Website www.conwert.at).
Stavros Efremidis, Sprecher des Vorstands der KWG, soll nach Abschluss der Transaktion im Februar 2013 in das Geschäftsführende Direktorium der conwert berufen werden. Als Geschäftsführender Direktor von conwert soll Stavros Efremidis zukünftig das operative Geschäft im Kernmarkt Deutschland verantworten. Er verfügt über 20 Jahre Erfahrung in Führungspositionen in der deutschen Immobilienwirtschaft.
„Mit unserer Mehrheitsbeteiligung an KWG stärken wir nicht nur unsere Präsenz in Deutschland entscheidend, sondern verbessern auch die Ertragskraft der conwert durch die hohe Rendite des KWG Portfolios. Damit schaffen wir die Voraussetzung, um unseren strategischen Fokus in Zukunft noch stärker hin auf die langfristige Bestandshaltung von Wohnimmobilien in Deutschland zu verlagern“, sagte Johannes Meran, Verwaltungsratsvorsitzender der conwert. „Mit der gemeinsamen Erfahrung und Expertise von KWG und conwert können wir unsere Dienstleistungen in Deutschland künftig noch effizienter anbieten. Mit Stavros Efremidis haben wir dafür einen langjährigen Immobilienexperten mit ausgewiesener Führungserfahrung für das conwert-Management gewonnen. Er kennt den deutschen Markt aus erster Hand und soll die operative Umsetzung weiterer Wachstumsschritte vorantreiben.“
Stavros Efremidis, Vorstand der KWG und designierter Geschäftsführender Direktor von conwert, sagte: „Die conwert ist der optimale Käufer für die KWG. Ich freue mich darauf, die Entwicklung der Unternehmensgruppe in Deutschland zukünftig gemeinsam mit meinen neuen Kollegen konsequent weiterzuführen. Wir sehen große Wertschöpfungspotenziale in der Bewirtschaftung, beim Know-how-Transfer und bei den Synergien aus der Zusammenlegung der beiden Verwaltungsplattformen.“
Maßgebliche Erweiterung des Deutschlandportfolios
Die KWG verwaltet nach starkem Wachstum unter Berücksichtigung des am 20. Dezember 2012 bekanntgegebenen Portfolioerwerbs von 2.908 Einheiten in Berlin und Nordrhein-Westfalen aktuell rund 9.700 Einheiten in Deutschland mit einer Fläche von insgesamt 605.000 m². Durch den Kauf erweitert die conwert ihr bisheriges Deutschlandportfolio um etwa 66 % auf knapp 24.500 Einheiten. Das aus ertragsstarken Wohnimmobilien bestehende Portfolio der KWG mit einem Leerstand von etwa 2 % im Kernbestand, hat seine wesentlichen Schwerpunkte in Nordrhein-Westfalen sowie in Berlin, Sachsen, Niedersachsen und Thüringen. Beide Portfolien ergänzen sich komplementär und untermauern den Anspruch von conwert, deutschlandweit in wesentlichen Metropolregionen präsent zu sein. Mit einem eigenen Asset- und Propertymanagement verfügt die KWG über umfangreiche Expertise im deutschen Markt und Kompetenz in der langfristigen Wertsteigerung von Wohnimmobilien. Die Jahresnettokaltmiete für 2013 erwartet die KWG bei etwa 32 Mio € nach 19,5 Mio €, die für 2012 geplant sind. conwert erwartet durch die Transaktion signifikante Synergiepotenziale sowie eine deutliche Steigerung der Rentabilität des Gesamtportfolios und insbesondere des FFO von mindestens 3 Mio € bereits 2013 allein aus der KWG ohne Synergieeffekte mit starkem Steigerungspotential in den kommenden Jahren. conwert wird die die voraussichtlichen Synergieeffekte, die sich darüber hinaus ergeben werden, detailliert noch im ersten Quartal darstellen.
Der Abschluss der Transaktion wird nach Freigabe der zuständigen Kartellbehörden bis Ende Januar 2013 erwartet. Nach Abschluss der Transaktion wird conwert die KWG voraussichtlich bereits zum ersten Quartal 2013 vollständig konsolidieren. Die Bruttoverschuldung der conwert (Brutto-LTV) wird durch den Zukauf nur marginal bewegt. Der Bericht liegt Aktionären am Sitz der Gesellschaft zur Einsicht auf.
Stavros Efremidis, Sprecher des Vorstands der KWG, soll nach Abschluss der Transaktion im Februar 2013 in das Geschäftsführende Direktorium der conwert berufen werden. Als Geschäftsführender Direktor von conwert soll Stavros Efremidis zukünftig das operative Geschäft im Kernmarkt Deutschland verantworten. Er verfügt über 20 Jahre Erfahrung in Führungspositionen in der deutschen Immobilienwirtschaft.
„Mit unserer Mehrheitsbeteiligung an KWG stärken wir nicht nur unsere Präsenz in Deutschland entscheidend, sondern verbessern auch die Ertragskraft der conwert durch die hohe Rendite des KWG Portfolios. Damit schaffen wir die Voraussetzung, um unseren strategischen Fokus in Zukunft noch stärker hin auf die langfristige Bestandshaltung von Wohnimmobilien in Deutschland zu verlagern“, sagte Johannes Meran, Verwaltungsratsvorsitzender der conwert. „Mit der gemeinsamen Erfahrung und Expertise von KWG und conwert können wir unsere Dienstleistungen in Deutschland künftig noch effizienter anbieten. Mit Stavros Efremidis haben wir dafür einen langjährigen Immobilienexperten mit ausgewiesener Führungserfahrung für das conwert-Management gewonnen. Er kennt den deutschen Markt aus erster Hand und soll die operative Umsetzung weiterer Wachstumsschritte vorantreiben.“
Stavros Efremidis, Vorstand der KWG und designierter Geschäftsführender Direktor von conwert, sagte: „Die conwert ist der optimale Käufer für die KWG. Ich freue mich darauf, die Entwicklung der Unternehmensgruppe in Deutschland zukünftig gemeinsam mit meinen neuen Kollegen konsequent weiterzuführen. Wir sehen große Wertschöpfungspotenziale in der Bewirtschaftung, beim Know-how-Transfer und bei den Synergien aus der Zusammenlegung der beiden Verwaltungsplattformen.“
Maßgebliche Erweiterung des Deutschlandportfolios
Die KWG verwaltet nach starkem Wachstum unter Berücksichtigung des am 20. Dezember 2012 bekanntgegebenen Portfolioerwerbs von 2.908 Einheiten in Berlin und Nordrhein-Westfalen aktuell rund 9.700 Einheiten in Deutschland mit einer Fläche von insgesamt 605.000 m². Durch den Kauf erweitert die conwert ihr bisheriges Deutschlandportfolio um etwa 66 % auf knapp 24.500 Einheiten. Das aus ertragsstarken Wohnimmobilien bestehende Portfolio der KWG mit einem Leerstand von etwa 2 % im Kernbestand, hat seine wesentlichen Schwerpunkte in Nordrhein-Westfalen sowie in Berlin, Sachsen, Niedersachsen und Thüringen. Beide Portfolien ergänzen sich komplementär und untermauern den Anspruch von conwert, deutschlandweit in wesentlichen Metropolregionen präsent zu sein. Mit einem eigenen Asset- und Propertymanagement verfügt die KWG über umfangreiche Expertise im deutschen Markt und Kompetenz in der langfristigen Wertsteigerung von Wohnimmobilien. Die Jahresnettokaltmiete für 2013 erwartet die KWG bei etwa 32 Mio € nach 19,5 Mio €, die für 2012 geplant sind. conwert erwartet durch die Transaktion signifikante Synergiepotenziale sowie eine deutliche Steigerung der Rentabilität des Gesamtportfolios und insbesondere des FFO von mindestens 3 Mio € bereits 2013 allein aus der KWG ohne Synergieeffekte mit starkem Steigerungspotential in den kommenden Jahren. conwert wird die die voraussichtlichen Synergieeffekte, die sich darüber hinaus ergeben werden, detailliert noch im ersten Quartal darstellen.
Der Abschluss der Transaktion wird nach Freigabe der zuständigen Kartellbehörden bis Ende Januar 2013 erwartet. Nach Abschluss der Transaktion wird conwert die KWG voraussichtlich bereits zum ersten Quartal 2013 vollständig konsolidieren. Die Bruttoverschuldung der conwert (Brutto-LTV) wird durch den Zukauf nur marginal bewegt. Der Bericht liegt Aktionären am Sitz der Gesellschaft zur Einsicht auf.
