11.02.2014 OLSWANG berät Tristan beim Logistikportfolioverkauf über 472 Mio. Euro
OLSWANG hat den von Tristan Capital Partners verwalteten Fonds CCP III und den von Tristan und AEW Europe verwalteten Vintage-Fonds EPISO beim Verkauf mehrerer Logistikportfolios beraten. Die Portfolios mit Objekten in Deutschland, Polen und Frankreich wurden im Rahmen von Share Deals zu einem Kaufpreis in der Höhe von 472 Millionen Euro veräußert. Käufer ist ein von SEGRO plc verwaltetes Joint Venture.
Die Immobilien im Portfolio wurden zu 80 Prozent in den letzten fünf Jahren errichtet und erwirtschaften jährlich einen vertraglichen Nettomieterlös von 31,6 Millionen Euro. Die Transaktion umfasste zudem den Forward Sale eines in der Entwicklung befindlichen Logistikzentrums mit 13.250 Quadratmetern in Leipzig, das bis Ende März 2014 fertiggestellt werden soll.
Das Portfolio der beiden Fonds umfasst 25 moderne Logistikimmobilien mit einer Gesamtmietfläche von 666.000 Quadratmetern, ein weiteres in der Entwicklung befindliches Objekt sowie 51 Hektar Bauland. In Deutschland befinden sich 18 Immobilien an strategisch wichtigen Logistikstandorten (Stuttgart, Hannover, Saarbrücken, Hamburg, Leipzig, Berlin, Ingolstadt und Kassel) mit guter Verkehrsanbindung oder in unmittelbarer Nähe von Fertigungszentren. Zu den Mietern gehören die Logistikunternehmen Deutsche Post, Nagel Group, DB Schenker und Geodis. Fünf Objekte liegen in Polen – in der Hauptstadt Warschau, im Zentrum des Landes (Lodz) und im Westen (Posen) – und zwei in Frankreich in der Nähe von Marseille.
OLSWANG Deutschland hat die veräußernden Fonds gemeinsam mit dem Pariser und dem Londoner Büro von OLSWANG beraten. Für die Beratung zu Fragen des holländischen Rechts hat die Sozietät mit der Kanzlei Loyens & Loeff zusammengearbeitet. In Polen war Hogan Lovells als Local Counsel tätig.
„Unsere Beauftragung als Lead Counsel für diese hochkomplexe, paneuropäische Transaktion beweist, dass unsere internationale, grenzüberschreitende und erstklassige Beratung bei Transaktionen gerade auch im Immobiliensektor nachgefragt wird“, bilanziert Dr. Josef Hofschroer, Partner im Bereich Gesellschaftsrecht und M&A bei OLSWANG in Deutschland.
Jean-Philippe Blangy, Portfolio & Asset Management bei Tristan fügt hinzu: “Wir haben die Portfolios erfolgreich neu positioniert, um die Vermietungsquote auf fast 100 Prozent zu erhöhen – mit einer durchschnittlichen Vertragslaufzeit von mehr als sechs Jahren. Überdies steigern wir den Mehrwert durch die Entwicklung und Vermietung von über 100.000 Quadratmetern zusätzlicher, hochwertiger Fläche. Einige der Immobilien wurden erst kürzlich erworben. Durch die Aufnahme in ein größeres Portfolio konnten wir die Veräußerungen jedoch beschleunigen und so attraktive Renditen für die Fondsanleger sichern. Die Logistikbranche war in den letzten 18 Monaten stark in Bewegung, da die attraktiven Renditen dieser Immobilienanlageklasse im Fokus institutioneller Anleger stehen.“
Die Transaktion soll im zweiten Quartal 2014 abgeschlossen werden.
Die Immobilien im Portfolio wurden zu 80 Prozent in den letzten fünf Jahren errichtet und erwirtschaften jährlich einen vertraglichen Nettomieterlös von 31,6 Millionen Euro. Die Transaktion umfasste zudem den Forward Sale eines in der Entwicklung befindlichen Logistikzentrums mit 13.250 Quadratmetern in Leipzig, das bis Ende März 2014 fertiggestellt werden soll.
Das Portfolio der beiden Fonds umfasst 25 moderne Logistikimmobilien mit einer Gesamtmietfläche von 666.000 Quadratmetern, ein weiteres in der Entwicklung befindliches Objekt sowie 51 Hektar Bauland. In Deutschland befinden sich 18 Immobilien an strategisch wichtigen Logistikstandorten (Stuttgart, Hannover, Saarbrücken, Hamburg, Leipzig, Berlin, Ingolstadt und Kassel) mit guter Verkehrsanbindung oder in unmittelbarer Nähe von Fertigungszentren. Zu den Mietern gehören die Logistikunternehmen Deutsche Post, Nagel Group, DB Schenker und Geodis. Fünf Objekte liegen in Polen – in der Hauptstadt Warschau, im Zentrum des Landes (Lodz) und im Westen (Posen) – und zwei in Frankreich in der Nähe von Marseille.
OLSWANG Deutschland hat die veräußernden Fonds gemeinsam mit dem Pariser und dem Londoner Büro von OLSWANG beraten. Für die Beratung zu Fragen des holländischen Rechts hat die Sozietät mit der Kanzlei Loyens & Loeff zusammengearbeitet. In Polen war Hogan Lovells als Local Counsel tätig.
„Unsere Beauftragung als Lead Counsel für diese hochkomplexe, paneuropäische Transaktion beweist, dass unsere internationale, grenzüberschreitende und erstklassige Beratung bei Transaktionen gerade auch im Immobiliensektor nachgefragt wird“, bilanziert Dr. Josef Hofschroer, Partner im Bereich Gesellschaftsrecht und M&A bei OLSWANG in Deutschland.
Jean-Philippe Blangy, Portfolio & Asset Management bei Tristan fügt hinzu: “Wir haben die Portfolios erfolgreich neu positioniert, um die Vermietungsquote auf fast 100 Prozent zu erhöhen – mit einer durchschnittlichen Vertragslaufzeit von mehr als sechs Jahren. Überdies steigern wir den Mehrwert durch die Entwicklung und Vermietung von über 100.000 Quadratmetern zusätzlicher, hochwertiger Fläche. Einige der Immobilien wurden erst kürzlich erworben. Durch die Aufnahme in ein größeres Portfolio konnten wir die Veräußerungen jedoch beschleunigen und so attraktive Renditen für die Fondsanleger sichern. Die Logistikbranche war in den letzten 18 Monaten stark in Bewegung, da die attraktiven Renditen dieser Immobilienanlageklasse im Fokus institutioneller Anleger stehen.“
Die Transaktion soll im zweiten Quartal 2014 abgeschlossen werden.
