14.11.2014 Gute Geschäftsentwicklung der HAHN Gruppe: Drei Fachmärkte gekauft
Die gute Geschäftsentwicklung der HAHN-Immobilien-Beteiligungs AG hat sich im dritten Quartal 2014 planmäßig fortgesetzt. Bereits in der ersten Jahreshälfte wurde mit 160 Mio. Euro Eigenkapital ein Rekordvolumen an Zeichnungszusagen für die neu aufgelegten institutionellen Investmentvermögen eingeworben. Mit Beginn des zweiten Halbjahrs standen die Immobilientransaktionen und Mietvermittlungstätigkeiten im Vordergrund der Geschäftstätigkeit. So legten demzufolge insbesondere die Asset-Managementerlöse im dritten Quartal überproportional zu.
Thomas Kuhlmann, Mitglied des Vorstands: „Nachdem wir zu Jahresbeginn umfangreiche Kapitalzusagen erhalten haben, werden wir in den kommenden Quartalen unsere Transaktionstätigkeit am Immobilieninvestmentmarkt weiter intensivieren. Dabei gehen wir unverändert selektiv vor, um unseren Investoren auch beim derzeitigen Nachfrageüberhang den Erwerb nachhaltig renditestarker Handelsimmobilien zu ermöglichen.“
Im Geschäft mit institutionellen Anlegern ist die Aufnahme von drei weiteren großflächigen Handelsimmobilien in das Portfolio des in 2014 neu aufgelegten Spezial-AIF HAHN Primus Retail Fund eingeleitet worden: Die mehrheitlichen Gesellschaftsanteile an zwei ehemaligen Hahn-Pluswertfonds mit SB-Warenhäusern in Husum und Heide werden im vierten Quartal übergehen. Bei der dritten Immobilie handelt es sich um ein Fachmarktzentrum in Hessen, welches in einem Forward-Deal gesichert wurde, mit Übergang im ersten Halbjahr 2015. Im Auftrag des HAHN FCP wurde mit dem Fachmarktzentrum Erding auch eine Handelsimmobilie veräußert. Die Transaktionstätigkeiten sowie umfangreiche Vermietungsaktivitäten haben sich im dritten Quartal positiv auf die Asset-Management-Erlöse ausgewirkt. Die Vermietungsleistung, die nach den ersten neun Monaten bei rund 80.000 m² lag, wird nach aktuellem Stand in 2014 voraussichtlich das hohe Vorjahresniveau (169.000 m²) übersteigen.
Im Privatkundengeschäft konnten aufgrund der veränderten Genehmigungslage für Neuprodukte seit Jahresbeginn noch keine Investmentfonds vermarktet werden. Die komplexeren Regulierungsauflagen für Publikums-AIF erfordern einen längeren Konzeptions- und Zulassungszeitraum. Die Zulassung des neuen Publikums-AIF wird erst für die letzten Wochen des Jahres erwartet. Deshalb verschiebt sich der zuletzt für das vierte Quartal geplante Vermarktungsstart auf den Beginn des neuen Geschäftsjahrs 2015.
Ertrags- und Finanzlage
Da in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahrs keine Platzierungen im Privatkundengeschäft erfolgten, gingen die Umsatzerlöse aus der Veräußerung und Vermittlung von Immobilienobjekten auf 3,33 Mio. Euro zurück (Vorjahr: 31,77 Mio. Euro).
Die Managementerlöse zeigten einen erfreulichen Anstieg um 9,2 Prozent von 7,47 Mio. Euro auf 8,16 Mio. Euro. Auf Jahressicht waren insbesondere die nachhaltig höheren Provisionseinnahmen aus dem Fonds Management für diesen Anstieg verantwortlich.
Der Ergebnisanteil an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen profitierte von der guten Entwicklung des RREBO-Joint Ventures und verzeichnete einen Anstieg um 15,0 Prozent auf 1,92 Mio. Euro. Das im Jahresdurchschnitt geringere Vorratsvermögen führte dazu, dass sich die Mieterlöse reduzierten. Der Rohertrag ermäßigte sich auf 10,37 Mio. Euro (Vorjahr: 11,98 Mio. Euro).
Aufgrund höherer Rechts- und Beratungsaufwendungen stiegen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Jahresverlauf um 6,8 Prozent auf 4,79 Mio. Euro. Der Rückgang des im Jahresdurchschnitt angebundenen Immobilienvermögens führte zu einem Abbau der Verbindlichkeiten und damit zu niedrigeren Zinsaufwendungen.
Das Konzernergebnis nach Steuern belief sich auf -0,97 Mio. Euro (Vorjahr: -0,12 Mio. Euro). Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie von -0,07 Euro (Vorjahr: -0,01 Euro). Die Bilanzsumme erhöhte sich gegenüber dem Jahresende 2013 geringfügig von 92,7 Mio. Euro auf 93,7 Mio. Euro. Die Eigenkapitalquote lag bei 34,3 Prozent (Jahresende 2013: 35,1 Prozent).
Ausblick
Michael Hahn, Vorstandsvorsitzender der Hahn Gruppe: „Die Entscheidung zur Verlegung des Vertriebsstarts unseres neuen Publikums-AIFs reduziert die für das vierte Quartal geplanten Erlöse im Neugeschäft. Wir gehen allerdings davon aus, dass sich neu abzeichnende positive Ergebnisbeiträge dies teilweise kompensieren werden.“
Für das Geschäftsjahr 2014 rechnet der Vorstand mit einem deutlich positiven Konzernergebnis am unteren Ende der zuvor in der Gewinnprognose benannten Bandbreite von 2,2 Mio. Euro bis 3,2 Mio. Euro nach Steuern.
Thomas Kuhlmann, Mitglied des Vorstands: „Nachdem wir zu Jahresbeginn umfangreiche Kapitalzusagen erhalten haben, werden wir in den kommenden Quartalen unsere Transaktionstätigkeit am Immobilieninvestmentmarkt weiter intensivieren. Dabei gehen wir unverändert selektiv vor, um unseren Investoren auch beim derzeitigen Nachfrageüberhang den Erwerb nachhaltig renditestarker Handelsimmobilien zu ermöglichen.“
Im Geschäft mit institutionellen Anlegern ist die Aufnahme von drei weiteren großflächigen Handelsimmobilien in das Portfolio des in 2014 neu aufgelegten Spezial-AIF HAHN Primus Retail Fund eingeleitet worden: Die mehrheitlichen Gesellschaftsanteile an zwei ehemaligen Hahn-Pluswertfonds mit SB-Warenhäusern in Husum und Heide werden im vierten Quartal übergehen. Bei der dritten Immobilie handelt es sich um ein Fachmarktzentrum in Hessen, welches in einem Forward-Deal gesichert wurde, mit Übergang im ersten Halbjahr 2015. Im Auftrag des HAHN FCP wurde mit dem Fachmarktzentrum Erding auch eine Handelsimmobilie veräußert. Die Transaktionstätigkeiten sowie umfangreiche Vermietungsaktivitäten haben sich im dritten Quartal positiv auf die Asset-Management-Erlöse ausgewirkt. Die Vermietungsleistung, die nach den ersten neun Monaten bei rund 80.000 m² lag, wird nach aktuellem Stand in 2014 voraussichtlich das hohe Vorjahresniveau (169.000 m²) übersteigen.
Im Privatkundengeschäft konnten aufgrund der veränderten Genehmigungslage für Neuprodukte seit Jahresbeginn noch keine Investmentfonds vermarktet werden. Die komplexeren Regulierungsauflagen für Publikums-AIF erfordern einen längeren Konzeptions- und Zulassungszeitraum. Die Zulassung des neuen Publikums-AIF wird erst für die letzten Wochen des Jahres erwartet. Deshalb verschiebt sich der zuletzt für das vierte Quartal geplante Vermarktungsstart auf den Beginn des neuen Geschäftsjahrs 2015.
Ertrags- und Finanzlage
Da in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahrs keine Platzierungen im Privatkundengeschäft erfolgten, gingen die Umsatzerlöse aus der Veräußerung und Vermittlung von Immobilienobjekten auf 3,33 Mio. Euro zurück (Vorjahr: 31,77 Mio. Euro).
Die Managementerlöse zeigten einen erfreulichen Anstieg um 9,2 Prozent von 7,47 Mio. Euro auf 8,16 Mio. Euro. Auf Jahressicht waren insbesondere die nachhaltig höheren Provisionseinnahmen aus dem Fonds Management für diesen Anstieg verantwortlich.
Der Ergebnisanteil an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen profitierte von der guten Entwicklung des RREBO-Joint Ventures und verzeichnete einen Anstieg um 15,0 Prozent auf 1,92 Mio. Euro. Das im Jahresdurchschnitt geringere Vorratsvermögen führte dazu, dass sich die Mieterlöse reduzierten. Der Rohertrag ermäßigte sich auf 10,37 Mio. Euro (Vorjahr: 11,98 Mio. Euro).
Aufgrund höherer Rechts- und Beratungsaufwendungen stiegen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Jahresverlauf um 6,8 Prozent auf 4,79 Mio. Euro. Der Rückgang des im Jahresdurchschnitt angebundenen Immobilienvermögens führte zu einem Abbau der Verbindlichkeiten und damit zu niedrigeren Zinsaufwendungen.
Das Konzernergebnis nach Steuern belief sich auf -0,97 Mio. Euro (Vorjahr: -0,12 Mio. Euro). Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie von -0,07 Euro (Vorjahr: -0,01 Euro). Die Bilanzsumme erhöhte sich gegenüber dem Jahresende 2013 geringfügig von 92,7 Mio. Euro auf 93,7 Mio. Euro. Die Eigenkapitalquote lag bei 34,3 Prozent (Jahresende 2013: 35,1 Prozent).
Ausblick
Michael Hahn, Vorstandsvorsitzender der Hahn Gruppe: „Die Entscheidung zur Verlegung des Vertriebsstarts unseres neuen Publikums-AIFs reduziert die für das vierte Quartal geplanten Erlöse im Neugeschäft. Wir gehen allerdings davon aus, dass sich neu abzeichnende positive Ergebnisbeiträge dies teilweise kompensieren werden.“
Für das Geschäftsjahr 2014 rechnet der Vorstand mit einem deutlich positiven Konzernergebnis am unteren Ende der zuvor in der Gewinnprognose benannten Bandbreite von 2,2 Mio. Euro bis 3,2 Mio. Euro nach Steuern.
